Parkland, Sunoco 합병, 신용등급 떡상각?!

Parkland, Sunoco에 인수될 예정

어머, 캘거리에 본사를 둔 Parkland Corp.(PKI)가 Sunoco L.P.에 무려 91억 달러 규모로 인수된다는 소식 들었어? 대박이지 않아? S&P 글로벌 Ratings에서 Parkland 신용등급 상향을 검토 중이라는데, 잘 되면 우리 신용등급도 올라가는 건가? ㅎㅎ

인수 조건 및 S&P의 신용등급 검토

Parkland Corp.가 Sunoco L.P.에 인수될 예정인데, 인수 금액이 현금이랑 주식 합쳐서 91억 달러래. 상상돼? 그치만 인수는 주주랑 규제 당국 승인을 받아야 끝나는 거래라고 해. 절차가 꽤 복잡하네.

Parkland, Sunoco 합병,

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S&P 글로벌 Ratings는 Parkland의 ‘BB’ 발행자 신용 등급이랑 선순위 무담보 채무에 대한 ‘BB’ 등급을 CreditWatch에 올렸대. 등급 올려줄 가능성이 있다는 거지! 등급 조정은 2025년 하반기에 거래 끝나면 그때 될 거라고 예상한대. 왠지 기대된다! 😊

Parkland, Sunoco 합병,

합병 효과 및 기대되는 시너지

Sunoco랑 합병하면 Parkland 규모랑 자산 기반이 엄청 커질 것 같아. Sunoco가 Parkland를 100% 인수한다는데, 인수 후에는 Parkland가 Sunoco 그룹의 핵심 부분이 될 거라네. S&P 글로벌 Ratings는 Parkland 등급을 Sunoco 수준으로 맞춰줄 가능성이 크대. 우리 등급 올라가는 건 시간문제인가? ㅎㅎ

Parkland, Sunoco 합병,

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합병 끝나면 합병 법인 EBITDA가 거의 두 배로 늘어날 거래. 상상해 봐, 북미 최대 독립 연료 유통업체가 돼서 연료를 약 560억 리터나 유통하게 된대. Parkland 기존 독립 연료량이 250억 리터였으니까, 진짜 어마어마하게 커지는 거지. 👍

이번 합병은 규모도 키워주고, 여기저기 다양하게 사업할 수 있게 해주고, 자산 포트폴리오도 좋게 만들어 줄 거야. 특히, 인수 후 Parkland는 Sunoco의 엄청 긴 14,000마일 연료 파이프라인 인프라를 쓸 수 있게 된대. Parkland Canada는 연료 유통 사업, 카리브해 지역 입지, 정유 부문을 통해 Sunoco 사업을 더 강하게 만들어 줄 거고.

기대되는 시너지 효과

• 공급망 최적화를 통한 비용 절감
• 운영 효율성 개선
• 규모의 경제를 통한 경쟁력 강화

경영진은 인수 후 3년 차에 약 2억 5천만 달러의 비용 시너지 효과를 기대하고 있대. S&P 글로벌 Ratings는 합병 후 조정 레버리지가 2026년까지 4.5x-4.8x 정도 될 거고, 2027년 하반기에는 4.5x 미만으로 줄어들 거라고 예상한대.

CreditWatch 등재는 S&P 글로벌 Ratings가 Parkland 발행자 신용 등급이랑 선순위 무담보 채무 등급을 한 단계 올려줄 가능성을 보여주는 거야. 인수가 끝나면 S&P 글로벌 Ratings는 Parkland 등급을 한 단계 올리고 등급을 없앨 가능성이 크대.

혹시, 연료 유통 사업에 대해 더 궁금한 점 있어? 아니면 다른 투자 정보에 대해 이야기해 볼까? 😉

합병 전망 및 신용등급 영향

Parkland, Sunoco 합병,

Parkland의 Sunoco 인수는 규모 확장이랑 신용등급 상향 가능성을 보여주는 중요한 거래야. S&P는 인수 끝나면 Parkland 등급을 Sunoco 수준으로 맞춰줄 수 있고, 그 시기는 2025년 하반기쯤 될 것 같아.

이런 변화가 우리 같은 일반 투자자에게 어떤 영향을 미칠지 생각해 보면, 왠지 모르게 기대되지 않아? ㅎㅎ

자주 묻는 질문

Q1. Parkland의 Sunoco 인수는 언제 완료되나요?

A1. 인수는 주주랑 규제 당국 승인을 받아야 하고, 2025년 하반기에 끝날 가능성이 크대.

Q2. 인수 금액은 얼마인가요?

A2. 인수 금액은 현금이랑 주식 합쳐서 총 91억 달러래.

Q3. S&P 글로벌 Ratings는 Parkland의 신용등급을 어떻게 평가하고 있나요?

A3. S&P 글로벌 Ratings는 Parkland의 'BB' 발행자 신용 등급이랑 선순위 무담보 채무에 대한 'BB' 등급을 CreditWatch에 올려서, 등급 올려줄 가능성을 검토하고 있대.

Q4. 인수 후 어떤 변화가 예상되나요?

A4. 인수가 끝나면 합병 법인 EBITDA가 거의 두 배로 늘어나고, 북미 최대 독립 연료 유통업체가 될 거래. 또, 규모랑 지리적 다양성이 커지고, 자산 포트폴리오도 좋아질 거고.

Q5. 합병 후 회사의 규모는 어떻게 변하나요?

A5. 합병 후 회사는 북미 최대 독립 연료 유통업체가 돼서 약 560억 리터의 연료를 유통하게 된대.